Как известно, перестрахование в деятельности любой страховой компании является в настоящее время одним из наиболее эффективных инструментов формирования сбалансированного портфеля.

Объективная потребность в перестраховании как системе распределения риска обусловлено экономической природой данного механизма, основывающегося на принципе распределения ответственности между целым рядом участников страхового рынка и тем самым выступающего фактором обеспечения финансовой устойчивости страхового бизнеса на микро- и макроуровне.

Специфика перестрахования космических рисков заключается в том, что, хотя любое перестрахование по своей природе является вторичной финансовой операцией по отношению к страхованию как таковому, в перестраховании именно космических рисков как, быть может, нигде более отчетливо видна тесная взаимосвязь страхования и перестрахования, зависимость одного от другого.

Это обусловлено характером космических рисков, которые в подавляющем большинстве случаев являются рисками крупными и уникальными. Другими словами, за каждым договором перестрахования космических рисков стоит прямой договор страхования, заключенный с предприятием космической отрасли, а за этим договором – уникальный объект высокотехнологичной промышленности, и, следовательно, уникальные риски, то есть опасности, связанные с производством или эксплуатацией этого объекта.

Вот почему невозможно говорить о перестраховании космических рисков, а тем более об его особенностях для России, без учета, во-первых, особенностей самого объекта страхования, а во-вторых, без учета сложившихся на сегодняшний день особенностей его страхования. Исходя из этой логики, в данной статье мы попробуем осветить три основные группы вопросов:

1)     Принципы страхования космических рисков: объект и фазы покрытия, участники рынка, идентификация рисков, виды и программы страхования космических рисков.

2)     Особенности страхования и перестрахования космических рисков в России (андеррайтинговая информация, типы договоров страхования, влияние статистики на ставки).

3)     Алгоритмы работы страховщиков и перестраховщиков космических рисков: от размещения риска до урегулирования убытка (с акцентом на российскую практику).

Перейдем теперь к рассмотрению каждой из этих групп проблем.Как и в любом виде страхования, ключевыми проблемами для страховщика и перестраховщика космических рисков являются – «Что подлежит страхованию и перестрахованию?», «Кто задействован в этом процессе?», «От каких рисков обеспечивается страхование и перестрахование?».

Вкратце ответы на эти вопросы можно пояснить следующими схемами:

Рис. 1. Фазы покрытия рисков космической деятельности

На рис. 2 представлена схема, иллюстрирующая состав участников рынка страхования космических рисков.

Рис. 2. Участники рынка страхования космических рисков

Важнейшее место в работе страховщиков занимает процесс андеррайтинга, подразумевающий оценку и идентификацию рисков (рис. 3).

Рис. 3.  Идентификация рисков космической деятельности

На базе подобной идентификации формируются традиционные и новые программы страхования космических рисков, которые в наиболее упрощенном виде можно представить приведенным ниже перечнем:

-Страхование ответственности: TPL, экологические риски;

-Страхование имущества: РН, РБ, КА, ГО, СК…;

-Изготовление, AIT (сборка и испытания, транспортирование);

-Предстартовые операции (СМР);

-Пуск и орбитальная эксплуатация;

-Ответственность производителя, потеря дохода;

-Личное страхование: космонавты, персонал.

В качестве примера типовых исключений можно привести список традиционных исключений по полису страхования КА на период его орбитальной эксплуатации.

По условиям договоров страхования и перестрахования как отечественных, так и зарубежных компаний из покрытия, как правило, исключаются риски, связанные со следующими факторами:

-Война или военные конфликты;

-Действие противоспутниковых устройств;

-Восстания, забастовки, мятежи, народные волнения;

-Конфискация, национализация, изъятие, арест;

-Ядерное воздействие, радиация, радиоактивное заражение;

-Электромагнитное или радиочастотное воздействие;

-Умышленные действия Страхователя;

-Терроризм;

-Потеря прибыли.

Этот список, безусловно, не является исчерпывающим, конкретные исключения по договору обусловливаются характером риска, особенностями объекта страхования и практикой страховщика.

Итак, выше были раскрыты основные принципы страхования космических рисков, которых придерживаются страховщики и перестраховщики на всех мировых рынках космического страхования. В чем же особенности российского страхования и перестрахования данного вида рисков?

Как уже было упомянуто в начале статьи, особенности перестрахования космических рисков в России непосредственно связаны с особенностями рынка страхования космических рисков.

Ключевыми особенностями российского рынка страхования космических рисков представляются:

-недостаточность объемов собственных финансовых средств страховщиков, обусловливающая значительную потребность в перестраховании;

-недостаточная емкость отечественного рынка ведет к необходимости привлечения финансовых ресурсов международного страхового рынка через систему перестрахования, что влечет за собой определенную зависимость от международного рынка в части ценовой политики и условий страхования;

-зависимость страховщика от страхователя в части определения показателей надежности и безопасности изделий РКТ. Понятие риска имеет дополнительное специфическое значение, поскольку страховой случай часто происходит вследствие ошибочных проектно-конструкторских решений, недостаточности экспериментальной отработки или контроля, нарушения технологических процессов со стороны страхователя (человеческий фактор).

Последняя из приведенных особенностей в плане перестрахования выражается в том, что страховое и перестраховочное покрытие должны создаваться с учетом этого дополнительного значения понятия «риск» в космической промышленности. Особая роль человеческого фактора в разработке и эксплуатации высокотехнологичной космической техники должна учитываться как страховщиками, так и перестраховщиками, но прежде всего – клиентами и брокерами, разрабатывающими покрытия по запросу клиента, потому что от того, насколько правильно смогут сформулировать свои пожелания клиенты, зависят и ставки, и – впоследствии – оперативность выплаты страхового возмещения, а в ряде случае и сам факт признания страховщиком произошедшего события страховым случаем.

Обратимся теперь к особенностям размещения рисков в перестрахование российскими страховщиками и брокерами.

Как показывает практика, на сегодняшний день в перестраховании космических рисков могут участвовать до 30-50 российских компаний (из них насчитывается 5-7 лидеров по данному виду страхования). Размер ежегодной страховой премии для РФ может быть оценен в 15-200 млн. долл. При этом страховые суммы для России достигают, как правило, 20-50 млн. долл.,  в то время как зарубежный рынок способен взять на себя лимиты ответственности в пределах 250-900 млн. долл.

Таким образом, при страховании космических рисков на сумму свыше 20-50 млн. долларов емкости российского рынка уже недостаточно. Нужно подчеркнуть, что для каждого вида страхования космических рисков лимиты ответственности в РФ различны и могут варьироваться от нескольких десятков миллионов долларов по ставшему классическим виду страхования TPL при запуске до нескольких сотен или даже десятков тысяч долларов по ряду других видов страхования КР, в частности, имеющих короткую или неудовлетворительную статистику убыточности.

В связи с этим крупнейшими партнерами российских страховщиков и страхователей за рубежом остаются английские синдикаты Ллойда, немецкие Мюнхенское и Ганноверское перестраховочные общества, французская SCOR и другие.

Основой для оценки риска и принятия решения андеррайтером является андеррайтинговая информация, предоставляемая клиентом страховщику или брокеру. В ее предоставлении ключевую роль играет принцип наивысшей добросовестности и прозрачности действий и документации страхователя.

Примером андеррайтинговой информации по страхованию запуска может служить совокупность следующих документов:

-техническая презентация космического аппарата/ракеты-носителя для страховщиков;

-ответы на вопросы андеррайтеров;

-контракт на поставку космического аппарата, соглашение об услугах по запуску (договор между заказчиком и оператором);

-обзоры готовности РН и КА к транспортировке и пуску;

-информация о деталях любых отклонений/отказов;

-информация по изменению конструкции (модификации, модернизация).

Перестрахование космических рисков, в свою очередь, имеет ряд важных особенностей, обусловленных, как уже упоминалось выше, особым характером покрываемых рисков. Так, при перестраховании космических рисков широко распространены факультативные договоры – как на пропорциональной (квотное перестрахование, перестрахование на базе эксцедента суммы), так и на непропорциональной основе (на базе эксцедента убытка и убыточности).

При этом непропорциональные виды перестрахования набирают всё большую популярность для покрытия космических рисков, поскольку позволяют варьировать степень участия каждого перестраховщика в покрытии крупного риска и выплате возмещения при страховом случае. Кроме того, страховщики и перестраховщики космических рисков очень чувствительны к статистике, и каждый предыдущий запуск космического аппарата заметно влияет на ценообразование, особенно если запуск осуществляется в рамках одного класса РН. Следовательно, если были неудачи и причины устранены, клиенты заинтересованы в том, чтобы тариф каждый раз пересматривался в сторону снижения. Этой же потребностью в правильной оценке риска и андеррайтинге обусловлен и тот факт, что перестраховщикам космических рисков требуется все больший объем технической информации для анализа риска.

Алгоритм процесса перестрахования космических рисков достаточно универсален как для российских размещений, так и для размещений за рубежом – с участием международных брокеров, и может быть проиллюстрирован следующими двумя схемами.

Рис. 4-5. Алгоритм размещения космических рисков на рынке перестрахования

Сразу после размещения риска страхователь обязан уплатить премию страховщику или брокеру, который незамедлительно перечисляет перестраховочную премию андеррайтерам. С момента завершения размещения до начала ответственности и после ее начала клиент, страховщик и брокер обязаны держать андеррайтеров в курсе, представлять технические отчеты: данные о любых аномалиях, отклонениях, тенденциях в работе объекта страхования.

Ну и, наконец, самая главная и, пожалуй, самая интересная часть работы любого страховщика – урегулирование убытков. В страховании космических рисков этот процесс трудно представить без участия перестраховщиков – в силу всё того же наличия больших страховых сумм и значительных убытков. Разумеется, и этот процесс возмещения убытка может быть представлен как последовательность некоторых действий.

И, как в любом сложном процессе, страховщики и перестраховщики должны следовать здесь определенной стратегии. Если попытаться выразить ее в нескольких предложениях, то, основываясь на опыте, следует отметить, что успешная стратегия в урегулировании – это стратегия «брать на себя инициативу и поддерживать ее на протяжении всего процесса» (от разработки проекта договора до завершения расследования страхового события). Процедурные шаги для представления, утверждения и сбора с перестраховщиков суммы убытка по договору прописаны в договоре перестрахования.

Стратегические возможности клиента, прямого страховщика и брокера для выработки таких процедурных шагов вплоть до успешного завершения определяются природой возможного убытка (перечень предоставляемой документации, сроки ее предоставления, порядок выплаты и т.д.), а также сложившимися обычаями делового оборота (оговорка об одновременном урегулировании убытков, кассовый убыток и др.).

Последовательность процесса урегулирования убытка можно представить следующим образом:

Шаг A: Страхователь уведомляет Страховщика о дате, времени и известных деталях убытка.

Шаг Б:  Страхователь сообщает полные детали убытка и основания для его возмещения; собирает техническое совещание(-я), отвечает на запросы Страховщика.

Шаг В: Доказательство убытка, подписанное Страхователем и принятое Страховщиком (Акт технической комиссии, Пояснительные записки, Калькуляция затрат).

Шаг Г: Страхователь (+Брокер) отвечают на любые вопросы Страховщика/Перестраховщиков и разрешают споры по проблемам и непредвиденным обстоятельствам.

Шаг Д: Окончательное урегулирование и подписание Страхователем и Страховщиком Страхового акта (Аварийного сертификата).

Шаг Е: Сбор убытка от всех перестраховщиков и немедленная передача Страхователю по получении от каждого андеррайтера (Страховщик/Брокер).

Что касается реальных примеров, то за последние пять лет основными убытками в космической деятельности для российского страхового рынка были следующие:

2009 г.: ФГУП «Космическая связь» - частичная гибель космического аппарата «Экспресс-АМ2» вследствие аномалии в работе поворотного устройства солнечных батарей (свыше 1 млрд. руб.);

2008 г.: ФГУП «ЦЭНКИ» - расходы по ликвидации последствий аварии при запуске КА «JCSat-11», РН «Протон-М» (TPL: свыше 19 млн. руб.);

2008, 2007 гг.: страховые возмещения ФГУП «ЦЭНКИ» по фактам возникновения неисправностей космической техники в ходе проведения комплексных испытаний модернизированных ракет-носителей «Зенит» (7,3 млн. руб., 12,8 млн. руб.);

2006 г.: РВСН – аварийный запуск МБР РС-20, КА «БелКА», «Бауманец», «УнитСат-4» и др. (TPL: 4,8 млн. руб.);

2005 г.: Космические войска – аварийный запуск РН «Космос-3М», КА «Можаец-5», «Топсат», «China-DMC» и др. (РН: 7,5 млн. руб.).

Следует отметить, что все эти убытки были урегулированы при непосредственном участии российских и зарубежных перестраховщиков. Безусловно, в этом процессе, занимающем зачастую не месяц и не два, а год или даже более, не обходится без сложностей, которыми чаще всего бывают, например, трудности со сбором документов, необходимых для выплаты возмещения, особый режим предоставления информации предприятиями, длительный анализ документов рядом страховых компаний.

Но тем не менее, несмотря на эти объективные проблемы, нужно выделить и то обстоятельство, что рынок профессионализируется – это становится всё более заметным в ежедневной работе, в оформлении документов, в оперативности принятия решений многими перестраховщиками. Исходя из этого, хочется отметить наличие в целом позитивных тенденций в организации страхования и перестрахования космических рисков в России и выразить надежду на то, что в ближайшем будущем движение по направлению к надежному и высокопрофессиональному рынку страхования космических рисков в РФ, не уступающему по своим характеристикам ведущим международным образцам, будет продолжено.

Сокращения в тексте

РКТ – ракетно-космическая техника

КР – космические риски

РН – ракета-носитель

РБ – разгонный блок

КА – космический аппарат

ГО – головной обтекатель

СК – стартовый комплекс

TPL – Third Party Liability (ответственность перед третьими лицами)